軍工電子設備及高端裝備（bèi）零部件精（jīng）密加工http://www.dxqiumoji.com/生產基地建設項目可研報告

1、項目概（gài）況

本項目分為（wéi）高端（duān）裝備零部件精（jīng）密加工（gōng）（六安）生產基地建設技術改造項目及北京軍工（gōng）電子設備及高端裝備零部件（jiàn）精密生產基地建設項目，其中高端裝備零部件精密加工（六安）生產基地建設技術改造項（xiàng）目擬使用募集資金 19,296.00 萬元，北京軍工電子設備及高端裝（zhuāng）備零部件精密生產基地建設（shè）項目擬使用募集資金 15,834.30 萬元，實施後將引入（rù）先進生產設（shè）備並新建智能工廠進行戰（zhàn）略性擴產和備（bèi）產。

2、項目建設的必要性

（1）高端裝備零部（bù）件精密加工（六（liù）安）生產基地建設技術改造項目

1）本項目有助於加（jiā）強公司（sī）的（de）市場競爭（zhēng）力，深化客戶合作

近年來，公司所處市場的紅利（lì）不斷吸引新參與者入局，導致行業（yè）競爭加劇。同時，公司與下遊（yóu）客戶合作的不斷深化，對公司的產品生產和供給能力（lì）也提出了進一步的挑戰。充足的產品供（gòng）給能力和高質量的生產加工能力是不斷加強客戶合作的必備條件。

首先，公司下（xià）遊客戶的需（xū）求計劃性高，對訂單的（de）交付質量和交付時間（jiān）等方麵的（de）要求和考核十分嚴格。因此，充足的生（shēng）產能力是公司獲（huò）取訂（dìng）單的重要（yào）前（qián）置條件。在我國（guó）高端裝備市場高速發展、市場參與者不斷增多、現有（yǒu）市場參與（yǔ）者積（jī）極擴產的（de）背景下，公司通過本項目進一步提升生產能力將為（wéi）公司提供更強的競爭力，進一步深化與下遊（yóu）主要客戶的合作關係（xì）。

其次，目前高端裝備領域正處於聚焦創新技術突破的關鍵時期。下遊產品（pǐn）及工程技術的（de）發展勢（shì）必對零部件精密加（jiā）工質量提出更高要求。本項（xiàng）目將通過引入（rù）先進的自（zì）動化生產（chǎn）設備提升公司產品生產品質的穩定性和產（chǎn）品品控能力，幫（bāng）助公（gōng）司進一步贏（yíng）得（dé）客戶的認可和信任，從而加強公司（sī）的競爭力，深化客戶合作。

2）本項目對（duì）於（yú）控製公司生產成本（běn），提高利潤水平具有重要意義

隨（suí）著公司業務規（guī）模不斷擴大，控製生產成本對公司的（de）持續健康經（jīng）營越來越（yuè）重要。本項目定位於可（kě）批量生產的高端裝備零部（bù）件的精密加工。相較於公司的非標（biāo）定製（zhì）業務，可批量生產的（de）零（líng）部件精密製造（zào）業務產品標（biāo）準（zhǔn）化程度高、對生產成本更加敏感，並且業務（wù）溝通需求也較少。

因此，本項目選取六安建造生產基地對於公司控（kòng）製生產成本，提高利潤水（shuǐ）平具有重要意義（yì）。一方麵，六安具有較好的（de）區位優（yōu）勢，其（qí）交通條件便利，通過利用區位優勢合（hé）理配置公司各項資源，可以在產、供、銷等各環節為節約成本及交易費用、縮短物流周期提供便利條件，促進公司進一步降本增（zēng）效（xiào）。同時（shí），六安具有相對（duì）較低的人工（gōng）成本，在六安建立生產基地能夠在提（tí）升產能的同時，有效控製公司的生產成本。

綜上，本項目是提高公司成本控（kòng）製能力，促進公司長期健康發展的必要建設。

3）本項目是公（gōng）司抓住下遊市場（chǎng）發展，帶動（dòng）公司規模（mó）增長的重要推動力量

公司目前擁有的產能包括北京現有產能及六安新建成產能兩部分，分別可滿足（zú）公司曆（lì）史及短期內（nèi）的業務發展需要。在高端（duān）裝備（bèi）市場快（kuài）速發展的（de）背景下，公司有必要通過本項目進一步擴產（chǎn），做好（hǎo）前（qián）瞻性布局，把握市場（chǎng）發展帶來的業（yè）務發展機遇。

（2）北京軍工電子設備及（jí）高（gāo）端裝備零部件精密生產基地建（jiàn）設項目

1）本項目有利於（yú）滿足下遊客戶（hù）對產品品質和產（chǎn）能不斷上升的需求

公司主要根據客戶的使用需求對加固計算機、模擬仿真設備、高端裝備精密製造等非標定製化產品進（jìn）行設計、生產和加工，行業及公司業務的發展趨勢受客戶需求變化影（yǐng）響（xiǎng）較大。從市場客戶需求變化方麵看，隨著我（wǒ）國國防軍工、航空航天以及半導體領域的（de）快速發（fā）展，目（mù）前市場正處於加大淘汰老舊裝備，新型裝備（bèi）集中研製、快速發展的關鍵（jiàn）階段，對於裝備智能化，以及裝（zhuāng）備的可靠性、品質、精密程度的要求不斷提升。市場需求的變（biàn）化要求（qiú）公司對自身的產品設計、工藝優化和生產加工（gōng）能力進（jìn）行（háng）不斷的（de）升級。

本項目中，公司將依托（tuō）客（kè）戶需（xū）求變化（huà），進行先進生產環（huán）境建造、先進生產產線設備引進以及工藝升級。項（xiàng）目（mù）實施完成後，不（bú）僅將實現公司非標定製品產能（néng）的提升，幫助公司實現（xiàn）營收水平增長（zhǎng），同時，也將建成更為先進、智能化的生產環境和產線工藝，提升公（gōng）司的（de）產品品質，更好滿足（zú）客戶的（de）要求。

2）本項（xiàng）目有利於提升需求響應速度和溝通效率（lǜ），提高客戶粘性

本項目致力（lì）於加固計算機、模擬仿真設備、高端裝備零部件精密加工等非標定製產品的生產產能建（jiàn）設。非標定製品需要根據客戶的需求進行（háng）研發、設計，在滿足客戶需求後才能進行生產，因此在產品投入生產前需要和客戶進行頻繁的交流溝通（tōng）。

公司（sī）擬通過（guò）本項目在北京建造非標產品生產基地（dì）。本生產基（jī）地的建設（shè）將提升公司（sī）與客戶間的溝通（tōng）效率（lǜ），提高服務品質。公司主要下遊客戶以部隊、航空航（háng）天相關院所和企業以及高（gāo）科技半導體行業企業為主，主要下遊客戶密集聚集於北京。因此，本項目建成後將提高公司與客戶間的拜訪頻次及（jí）效（xiào）率，有助於（yú）公司在進行非標產品設計和投產過程中及時響應客戶的需求，顯著提升溝通效果及客戶對公司服務的滿意度。

3）本項（xiàng）目將建設產（chǎn）研一體化（huà）環境，保障公司長期發展（zhǎn）需求

公司一直以品（pǐn）質和（hé）技術為導（dǎo）向，本著精益求精的嚴謹態度，依靠優（yōu）良的品質和（hé）優質的服務而廣受（shòu）客戶好評，並（bìng）在行業內（nèi）形成了良好的口碑。本項目擬建設產研一體化的（de）生產研發環境，通過建立智能生產基地，整合公司的研發資源，加強研發創新體係、能力建設，提高公司各類產（chǎn）品研發設計各個環節的（de）契合度，以應對行業技術的快速發展。本項目的順利實施將有力（lì）促進公司產品研發質（zhì）量、研發效率及生產效率的提升（shēng），為企（qǐ）業的長期發展帶來積極影響。

3、項目實施的可行性

（1）高端裝備零部件（jiàn）精密加工（六安）生產基地建（jiàn）設技術改造（zào）項目

1）本項（xiàng）目建設符合國家產業政策和發展規劃

本項目（mù）將建設主要應用於國防軍工領域、航空航天領域（yù）和半導（dǎo）體領（lǐng）域的高端裝備精密製造生產基地。國防軍工和航空航天領域是我國高（gāo）度（dù）重視的未來發展領域，近年來國家對相關領域（yù）發布了係列的規劃和多項支持政策。“十（shí）三五”期間，在政策的推動下，我國國（guó）防軍隊建設水平得到大（dà）幅提升，多項航空航天重大工程、商業航天（tiān）取得（dé）重大突（tū）破。另外，半導體領域作為國民經濟支柱性行業之一，其發展程度是（shì）衡量（liàng）國家科技發展水平的核心指標，是國家重點建設的領域。

“十（shí）四五”期間，本項目所屬（shǔ）領域仍（réng）將是國家發（fā）展的重（chóng）點（diǎn）。2021 年 3 月（yuè），第（dì）十三屆（jiè）全（quán）國人大四次會（huì）議審（shěn）議通過《中華人民共和國國民經濟和社會發展（zhǎn）第十（shí）四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱（gāng）要》（以下簡（jiǎn）稱“《綱（gāng）要》”），指出（chū）要加快機械化、信息化、智能化融合發展，全麵加強練兵備戰，提高捍衛國家（jiā）主權、安全、發展利益的戰略能力，確保 2027 年實現建軍百（bǎi）年奮鬥目標。同時，《綱要》也指出航空航天作為（wéi）國家戰略性新興產業的地位（wèi），並（bìng）強調要推（tuī）動航空航天產業優化升級，增強產業關鍵（jiàn）核心技術（shù）

創新應用和培育壯大產業新動能。在（zài）半導體領域，《綱要》提出需要集中優勢（shì）資源攻關多（duō）領（lǐng）域（yù）關鍵核心技（jì）術，其中包括集成電路設計工具（jù）開發、重點（diǎn）裝備和高純靶材開發，集成電路先進工藝和絕緣柵雙極晶體管（IGBT）、微機電係統（MEMS）等特色工藝突（tū）破，先進存儲技（jì）術升級，碳化矽、氮化镓等寬禁（jìn）帶半導體發（fā）展（zhǎn）。

國防軍工、航空航天及半導體作（zuò）為國家大力（lì）支持的重點（diǎn）發展方向，其產業鏈各環節將同步受到政策（cè）推動的積極影響。本（běn）項目定位於航空航天及半導體領（lǐng）域的重要（yào）供給環節，符合國家相關產業政策，相關產業政策的推行將為本項目創造良好的實施環境。

2）公司具備實施本項目的（de）生產技術及能力

公司擁有多年的（de）高端裝備零部件精密加工經驗，在本項目所涉及產品的生產工藝和生產（chǎn）管理製度等方麵均已成熟。本項目作為公司現有業務的（de）延伸，具備堅（jiān）實的執行基礎（chǔ）。

在高端裝備零部件（jiàn）精密加工工藝方麵，公司現有（yǒu）產線設備齊全，加工範（fàn）圍廣、加工精度高，並且擁有自主設（shè）計自動化產線（xiàn）的能力。由公司自（zì）主設計的自動化（huà）產線目前已經投入使用。

公司量身定做的 ERP 管（guǎn）理係統能夠實現所有核心業務流程管理，現有工作係統無縫集成，實現業務和財務數據的互聯互通，為銷售、服務、市場和商務等領域提供支持（chí）；公司量身定做的 MES 管理係統能夠實時掌握資源分配狀（zhuàng）態、生產（chǎn）運（yùn）作與調度情況、產品跟蹤和係譜等信息。

因此，公司目前已經具備實施本項目的生產技（jì）術能力。

3）公司（sī）擁有眾多客戶合作資源，為項目（mù）新增產能消化提供有力的保障（zhàng）

公司深耕行業十餘年，對行業具有深刻的（de）理解，擁（yōng）有眾（zhòng）多客戶資源基礎。公司目前已經與多個部隊及大型（xíng）軍工集團下屬研究院所取得（dé）了長期合作，並建立了穩定的上下遊合作關係，擁有（yǒu）廣泛而寶貴的客戶資源庫。

隨著軍工電子、航空航天、半導（dǎo）體等事業的快速（sù）發展，相關高端裝備零部件（jiàn）精密加工市（shì）場規模將受其帶動不斷上升。根據《中（zhōng）國製造 2025》路線圖，航空裝備產業規模複合增長速（sù）度為 15%，到 2023 年產業營收規模有（yǒu）望達（dá）到（dào）萬億元。在（zài）民用（yòng）航空工（gōng）業領域，據前瞻產業研究院數（shù）據顯示，我國民用航（háng）空飛機零部件總產值連年穩定（dìng）增長，2022 年將達 269 億元。而（ér）根（gēn）據中國商用飛機有限（xiàn）責任公司發（fā）布的 2022-2041 年民用飛機市場預測年報，未來 20 年全球民機（jī）交付量將達到 42,428 架，總（zǒng）價值達 6.4 萬億美（měi）元；中國新機交付量（liàng）將達到 9,284 架，總價值約 1.5 萬億美元。

此外，據 SEMI 數（shù）據統計測算（suàn），半導體設備精密零部件全球市場規模 2021 年約為257 億美元，並有望在 2030 年達到 350 億（yì）美元。除了以上工（gōng）業領域，公司高端裝備零（líng）部件精（jīng）密（mì）加工產品還廣泛應用於地麵武器、工程機械、醫療器械等多個行業（yè），市場前景廣闊。因此，本（běn）項目新增產能能（néng）夠被合理消化。

此外，公司與客戶具有多年的合作基礎，對客戶的需求有深入的研究和理解。公司憑借自身的工（gōng）藝和技術優勢，在（zài）與客戶長期深入合作的過程中，根據各客戶對（duì）於技術要求的不同側重點（diǎn）進行全麵研究，分別研發設計符合不同客（kè）戶要求的產品。公司研發設計和生產加工的產品憑借高（gāo）品質、高穩定性已經獲（huò）得客戶的認可，在行業中有廣泛的客戶基礎和良好的市場口碑（bēi）。依托於現有的資（zī）源（yuán）優勢，產品產能的（de）擴大容易得到市場的認可，有利（lì）於項目的（de）順利實施。

綜上，本項目新增（zēng）產能具備強勁的市場（chǎng）需求保障，可（kě）被市場合理消化，具備可行性保障。

（2）北京軍工電子設備及高（gāo）端裝備零部（bù）件精密生產基地建設項目

1）本項（xiàng）目（mù）建設符合相關政策導向

本項目將建設主要應用於國防軍工、航空（kōng）航天以及半導體領域的（de）高端裝備精密加（jiā）工生產基地。國防軍工、航空航天和（hé）半導體（tǐ）領域是我國（guó）戰略高度重視的領域，近（jìn）年（nián）來國家對相關領域和上下遊領域發布了係列的規劃和（hé）多項（xiàng）支持政策。

在國（guó）防軍工領域與航天航空領域，國家近年來一直推動軍工行業向信息化、現代化發展。軍（jun1）工電子作為貫穿於軍工各個產品之中、推（tuī）動國防信（xìn）息化的重要應用，也迎來了重大發展機遇。2017 年 12 月，國務院（yuàn）辦公廳印發《關於推動國防科技工業軍民融合深度發展的意見》，提出堅持自主創新，增強（qiáng）核（hé）心基礎產品和國防關鍵（jiàn）技術自主（zhǔ）可控能力，完善國防科技協同創新機製，促進武器（qì）裝（zhuāng）備（bèi）體係化、信息化、自主化、實戰化發展。

2019 年 7 月，國務（wù）院發表《新時代的中國（guó）國防》白皮書，提出推動機械化信息化（huà）融（róng）合發展，加快（kuài）軍事智能化發（fā）展，構建中國特色現代（dài）軍（jun1）事力量（liàng）體（tǐ）係，完善和發展中國特色社會主義（yì）軍事製度，不斷提高履行新時代使命任務的能力（lì）。

2021 年（nián） 3 月，第十三屆全國人大四次會議審（shěn）議通過《中華人民共和國國民經（jīng）濟和社會發展（zhǎn）第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要》，指出要加快機械化、信息化、智能化融合發（fā）展，全麵加強練兵備（bèi）戰，提高捍衛（wèi）國家主權、安全、發展利（lì）益的戰略能力（lì），確保 2027 年（nián）實現建軍百年奮鬥目標。加快壯大新（xīn）一代信息技術、高端裝備、以及航空航天、海洋裝備等產業。

在半導體領域，2020 年 8 月，國務院發布《新時（shí）期促進集成電路產（chǎn）業和軟件產業高質量發展的若幹政策》，指（zhǐ）出在先進存儲、先進（jìn）計算（suàn）、先進製造（zào）、關鍵裝備材料、新一代半導體技術等領域，結合行業（yè）特點推動（dòng）各類創（chuàng）新平台建設（shè）。科技部、國（guó）家發展改革（gé）委、工業和信息化部（bù）等部門（mén）優先支持相關創新平台實施研發項目。

綜上，軍工電（diàn）子和高端裝備（bèi）零部（bù）件精密加（jiā）工不僅是接下來國防建設的重點發展方向，也能夠支持半導體行（háng）業的發展。因此，本項目符合國家相（xiàng）關產業政策。

2）公司生產工藝成熟，抗風險能力較強，能夠有效保障本項（xiàng）目的順利實施

軍工行業產品涉及技術（shù）領域較為專業，且大部分為非標定製化產品，需要（yào）大量實驗驗證。相（xiàng）關產品的研（yán）發過程複雜，周期較長，客戶對產品的質量也有著嚴格的要求，需（xū）要（yào）相關企業具有嫻熟的生產工藝與技術。

公司擁有多年的高端裝備精密製造的生產和加工（gōng）經驗，在精密加工和電子產品生產（chǎn）工藝方麵，公司現有產線設備齊全，加工範圍廣、加工精度高，並且擁有自主設計自動化產線（xiàn）的（de）能力，由公司自主設（shè）計的自動化產線目前已（yǐ）經投入使用（yòng）。本（běn）項目所涉及產品（pǐn）的生產技術及工藝均已成熟，且公司多年來的穩健經（jīng）營使得（dé）公司具備較強的財務（wù）抗風險能力，能夠（gòu）支持本項目的（de）順利實施（shī）。

公司產品從設計到製造全流程，基本由公司獨立完成，可保證產品交付進度及質量，更重要的是可（kě）以極大地保（bǎo）證（zhèng）產品的真正安（ān）全自主可控，符合國家（jiā）目前對軍工裝備的發展理念。

因此，公司生產工藝（yì）成熟，抗（kàng）風險能力較強（qiáng），能夠有效保障本項（xiàng）目的順利（lì）實施。

4、項目實施方（fāng）案及要點

（1）項目選址

高端裝備零部件精密加工（六安）生產基地建設技術改造項目選址位於安徽省六安市（shì）金（jīn）安區三十鋪鎮集中示範（fàn）園區漢王路 1099 號。

北京軍工電子設備及高端裝備零（líng）部件精密生產（chǎn）基地建（jiàn）設項目選址擬位於北京市昌平區城南街道水屯周邊工業用地（東至京藏高速，西至水屯村村界，南至水屯村村（cūn）界，北至水南路），截至（zhì）本招股說明書簽署日，本項目尚未獲得募投用地，原因如下：

根據公（gōng）司與北京市昌平區人民政府簽訂《戰略合作框架協議》約定（dìng）：

1）公司應以招拍（pāi）掛等方式依法依規在昌平區購置 M1 類工業用地約 25 畝用於項目（mù）建設。

2）公司（sī）上市並取得募集資金後，北京市昌平區人民政府將（jiāng）在（zài）昌平區（qū）水屯周邊工業用（yòng）地（東（dōng）至京藏高速、西（xī）至水屯村村界、南至水屯村村界、北至水南路）優（yōu）先選擇合適地塊，確保相關募（mù）投項目順利落地實施（shī）。如遇政策原因上述地塊無法落地，北京市昌平區人民政府負責及時調整（zhěng）地塊。

截至本招股說明書簽署日（rì），前述“招拍掛”程序尚（shàng）未進行，公司尚未取得相應的土地使用權證書或（huò）簽署相關土地出讓合同，公司就上述募投項目所涉用地將與北京市昌平區人民政府保持持續溝通。

（2）項目投（tóu）資概算

1）高端（duān）裝備零部件精密加（jiā）工（gōng）（六安）生產基地建設技術改造項目

本項目總（zǒng）投（tóu）資金額預計為 19,296.00 萬元，其中場地建（jiàn）造投資 7,002.15 萬元（yuán），軟硬件（jiàn）設備（bèi）購置投資 11,915.50 萬元，預備費（fèi） 378.35 萬元。

2）北京軍（jun1）工電子設備及高端裝備零部件精密生產（chǎn）基地建設（shè）項目

本項目總投資金額預計為 15,834.30 萬元，其中（zhōng）場地投資 9,516.02 萬元，軟硬件設備購置投資 6,007.80 萬元（yuán），預（yù）備費 310.48 萬元。

5、項目建設周期及實施進度

（1）高端裝備零部件精密加工（六安）生產基地建設技術改（gǎi）造項目

本項目建設周期（qī）預計為 3 年。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生產基地建設項目

本項目建設周期預計為 3 年。

6、環境保護措（cuò）施

軍工電子設備及高端裝備（bèi）零部件精密加工（gōng）生產基地（dì）建設項目產（chǎn）生的主要（yào）汙染物為廢氣、廢水、固體廢物及噪聲（shēng），公司將（jiāng）對（duì）汙染（rǎn）情況（kuàng）進行評估和綜合治理（lǐ），上述（shù）汙染經處理或治理（lǐ）後，能（néng）達到國家規定排放標（biāo）準的要求。上述（shù）各類（lèi）汙染物排放及治理措施如下（xià）：

（1）廢水

本項目用水主要包括職工生活（huó）用水、食堂餐飲用水及地（dì）麵清洗用水。生（shēng）活汙水經化糞池處理後（hòu）排放至當地汙水處理廠處理。

（2）廢氣

本項目生產過程中不涉及有毒、有害原（yuán）材（cái）料添（tiān）加，僅（jǐn）在生產過程中產生少（shǎo）量粉塵，通過抽風管道收（shōu）集並（bìng）進（jìn）行過濾（lǜ）處理後高空排（pái）放。

本（běn）項（xiàng）目所（suǒ）產生的廢氣均對當地大氣環境質量影響較小，不會對當地空氣造成汙染。

（3）噪音

本項（xiàng）目生產過程中產生的噪聲主要來源於生產設備等（děng）運轉時產生的噪聲。本項目擬（nǐ）選用優質低噪聲設備，通過廠房合理布（bù）局、安裝設備減震座、設（shè）備間建築隔聲等降（jiàng）噪措施，保證廠界噪聲達到《工業企業廠（chǎng）界環境噪聲排放標準》的相關要求（qiú）。

（4）固體廢物

本項目（mù）產生的一（yī）般固體廢棄（qì）物主（zhǔ）要是在機械加（jiā）工過程中產生的金屬邊角料、塑料切割、折彎過程中產生的塑（sù）料邊角料、廢塑（sù）粉、收集的粉塵、廢包裝材料以及（jí）員工的生活垃圾（jī）。公司將采用先進的生產工藝和技術，減少廢品的數量、種類和產生源，同

時（shí）開展生產廢品的回收再利用，不具備回收利用條件的，集中收集後委托外部專業機構統一處理。生活垃圾分類收集後由環衛部門定（dìng）期清（qīng）運。

本項目無需取（qǔ）得環評批複文件。

7、項目效（xiào）益分析

（1）高端裝（zhuāng）備零部件（jiàn）精密加工（六安）生產基地建設技術改造項目

本項目順利建成投產後，達產年預計可實現銷售收入 14,943.88 萬（wàn）元，運（yùn）營期年平均利潤總額（稅後（hòu））2,521.09 萬元，財務內部收益率（稅後（hòu））為 17.35%，稅後投資回收期（含建設期）為 7.71 年。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生產基（jī）地建設項目

本項目順利建成投產後，達產年預（yù）計可實現銷售（shòu）收入（rù） 21,862.65 萬元，運營期年平均利潤總額（稅後）2,667.76 萬元，財務內部收（shōu）益率（稅後）為（wéi） 15.37%，稅後投資回收期（含建設期）為 8.54 年。