軍工電（diàn）子設備及高端裝備零部件精密加工http://www.dxqiumoji.com/生產基（jī）地建（jiàn）設項目可研報告

1、項目概況

本項目分為高端（duān）裝備零部件精密加工（六安）生產（chǎn）基地建設技術改造項目及北京（jīng）軍工電子設備及高端裝備（bèi）零部件精密生產基地建設項目，其中高（gāo）端裝備零部件精密加工（六安）生（shēng）產基地（dì）建設技術改造項目擬使用募集資金 19,296.00 萬元（yuán），北京軍工電子（zǐ）設備及高端裝（zhuāng）備零部件精（jīng）密生產基地建設項目擬使用募集（jí）資金 15,834.30 萬（wàn）元，實（shí）施後（hòu）將引入先（xiān）進生產設備並（bìng）新建智能工廠進行戰略性擴產和備產。

2、項目建（jiàn）設（shè）的必要性（xìng）

（1）高端裝備零部件精密加工（六安）生產基地建設技術改造（zào）項目

1）本項目有助於加強公（gōng）司（sī）的市場（chǎng）競（jìng）爭力（lì），深化（huà）客戶合作

近年（nián）來，公司所處市場的紅利不斷（duàn）吸引新參與者入局，導致行業競爭加劇。同時，公（gōng）司與下遊客戶合作的不斷深化，對公司的產品生產和供給能力也提出（chū）了進一步的挑戰。充足的產品供給能力和高質量的生產加工能力是不斷（duàn）加強客戶合作的必備（bèi）條件。

首先，公司下遊（yóu）客戶的（de）需求計劃性高，對訂單的交付質量和交付時間（jiān）等（děng）方麵的要求和考核十分嚴格。因此，充足的生產能力是公司獲取訂單的（de）重要前置條件。在我國高端裝備市場高速發展、市場參與（yǔ）者不斷增多、現有市場參與者積極擴產的背景下，公司通過（guò）本項目進一步提升生產能（néng）力將為公（gōng）司（sī）提供更強的競爭力，進一步深（shēn）化與（yǔ）下遊主要客戶的合作關係。

其次，目前高（gāo）端裝備領域正處於聚焦創新技術突破的關鍵時期。下遊產品及工程（chéng）技術的發展勢必對零部件精密加工質量（liàng）提出更高要求。本（běn）項目將通過（guò）引入先進的自動化生產設備提升公司產品生產品質的穩定性和產品品控能力，幫（bāng）助公司進（jìn）一步贏得客戶的認可和信任，從而加（jiā）強公司的競爭（zhēng）力，深化客戶合作。

2）本項目對於控製公司生產成本，提高利潤水平具有重要意義

隨著公司業務規模不斷擴大，控製生產成本對公司的持續（xù）健康經營越來（lái）越重要。本項目定位於可批（pī）量生（shēng）產的高（gāo）端（duān）裝備零部（bù）件的精密加工。相較於公司的非（fēi）標定製業務，可批量生產的零部（bù）件精密（mì）製（zhì）造（zào）業務產品（pǐn）標準化程度高（gāo）、對生產成本更加敏感，並且（qiě）業務溝通需求也較少。

因此，本項目（mù）選（xuǎn）取六安建造生產基地對於（yú）公司控製生產成本，提高利潤水平具（jù）有重要意義。一方麵，六安具有（yǒu）較好的區（qū）位優勢，其交通條件便利，通過利用區位優勢合理配（pèi）置公司各項資源，可以在產、供（gòng）、銷等各（gè）環節為節約成本及交易費用、縮短物流周期提供便利條件，促進公司進一步降本增效。同時，六安具有相對較低的人工成本，在六安建立生（shēng）產基地能夠在提升（shēng）產能的同時，有效控製公司的生產成本。

綜上（shàng），本項目是提高公司成本控製（zhì）能力，促進公司長期健康發展的必要建設。

3）本（běn）項目是公司抓住下遊市場發展，帶動公司規模增長的重要推動力量（liàng）

公（gōng）司目前擁有的產能包括（kuò）北京（jīng）現有（yǒu）產能及六安新建成產能兩部分，分別可滿足公司曆史及短（duǎn）期內的業務發展需要。在（zài）高端裝備市場快速發展的（de）背景下，公司有必要通過本項（xiàng）目進一（yī）步擴產，做好前瞻性布局，把握市場發展帶來的業務發展機遇。

（2）北京軍工電子設備（bèi）及高端裝備零部件精密生（shēng）產基地建設項目

1）本項目有利於滿（mǎn）足下遊客戶對（duì）產品品質（zhì）和產能不斷上升的（de）需（xū）求

公司主要根據客戶的使用需求對（duì）加固計算機、模擬仿真設備、高端裝備精密製造等非標定製（zhì）化產品進（jìn）行設計、生產和加工，行業及公（gōng）司業務的發展趨勢受客戶需求變化（huà）影響較大。從市場客戶需求變化方麵看，隨著我國國防軍工、航空航天以及半導體領域的快速發展，目（mù）前市場正（zhèng）處於加大淘（táo）汰老舊裝備，新型裝備集中研製、快速發展的關鍵階段，對於裝備智能化，以及裝備的可靠性、品質、精密程度的要求不斷提升（shēng）。市場（chǎng）需求的變化要求（qiú）公司對自身的產品設計、工藝優（yōu）化和生產加工能力進行不斷的升級。

本項目中，公司將依托客戶（hù）需求變化，進行先進生產環境建造、先進生產產線設備引（yǐn）進以及工（gōng）藝升級。項目實施完成後，不僅（jǐn）將實現公司非標（biāo）定製品產能的提升，幫助（zhù）公司實現營收水平增長，同時，也將建成（chéng）更為先進、智能化的（de）生產環境和（hé）產線工藝，提升公司的產品品質，更（gèng）好滿足客戶的要求。

2）本（běn）項（xiàng）目有利於提升需求響應速（sù）度和溝通效率，提高客戶粘性（xìng）

本項目致力於加固計算機、模擬仿真設備、高端裝備零部件精（jīng）密加工等（děng）非標定製產（chǎn）品的生產（chǎn）產能建設（shè）。非標定製品需要根據客戶的需求進行研發、設（shè）計，在（zài）滿足客（kè）戶需（xū）求（qiú）後才能進行生產，因此在產品投入生產前需要和（hé）客戶進行頻繁的（de）交流溝通。

公（gōng）司擬（nǐ）通過本（běn）項目在北京建造非標產（chǎn）品（pǐn）生產基地。本生產基地的建設將提升公司與客戶間的溝通效率（lǜ），提高服務品質。公（gōng）司主要下遊客戶以部隊（duì）、航空航天（tiān）相關院（yuàn）所和企（qǐ）業以及高科技半導體行業企（qǐ）業為（wéi）主，主要下遊客戶密集聚集於（yú）北京。因此，本項目建成後將提高公司與客（kè）戶間的拜（bài）訪頻次及效率，有助於公司在（zài）進行非（fēi）標（biāo）產品設計和投產過程中及時響應客戶的需求，顯著提升溝（gōu）通效果及客戶對公司服務的滿意度。

3）本項目將建設產研一體化（huà）環境，保障公司長期發展需（xū）求

公司一直以品質和技術為導向，本著精益求精的嚴謹（jǐn）態度（dù），依靠優（yōu）良的品質和優（yōu）質的服務而廣受客戶好評，並在行業內形成了良（liáng）好的口碑。本項目擬建設產研一體化的生產研發環境，通過建立智能生產（chǎn）基地，整合公司的（de）研發資（zī）源，加強研發創新體係、能（néng）力建設，提高公司各類（lèi）產品研發設計各個環節的契合度，以應對行業技（jì）術的快速發展。本項目的（de）順利實施將有力促（cù）進公司產品研發質（zhì）量、研發效率及生產效率的提升，為企業的長期發展帶來（lái）積極影響。

3、項目實施的可行性

（1）高端裝備零部件精密加工（六安）生產基地建設技術改造項目

1）本項目建設符合國家產業政（zhèng）策和發展規劃

本項（xiàng）目將（jiāng）建設主要應用（yòng）於國防軍工領域（yù）、航空航（háng）天領域和半導體領域的高端裝備精（jīng）密製造生產基地。國防軍工和（hé）航空航天（tiān）領域是我國高（gāo）度重視的未來發（fā）展領域（yù），近年來國家（jiā）對相（xiàng）關領域發布了係列的規劃和多項支持政（zhèng）策。“十三五”期間，在政策的推動下，我國國防軍隊建設水平得到大幅提（tí）升（shēng），多項航空航（háng）天重大工程、商業航天取得重大突破。另（lìng）外，半導體領域作為國民經（jīng）濟支柱性行業之一（yī），其（qí）發展程度（dù）是衡量國家科技發展水平的核心（xīn）指標，是國家重點建設的領域。

“十四五”期（qī）間，本項目所屬領域仍將是國家（jiā）發展的重點。2021 年 3 月（yuè），第十三屆全國人大四次會議（yì）審議通過《中華人民共和國國民經濟和社（shè）會發展第十四個五年規劃和 2035 年遠景目標綱要》（以下簡（jiǎn）稱“《綱（gāng）要》”），指出要加快機械化、信息化、智能（néng）化融合發（fā）展，全麵加強練兵備戰，提高捍衛國家（jiā）主權（quán）、安全、發展利益的（de）戰略能力，確保 2027 年實現建軍百年奮鬥目標（biāo）。同時，《綱要》也指出航空航天作為國家戰略性新（xīn）興產業的地位，並強調要推動航空航天產業優化升級，增（zēng）強產業（yè）關鍵核心技術

創新應用和培（péi）育壯大產業新動（dòng）能。在（zài）半導體領域（yù），《綱要》提出需（xū）要集中優勢資源攻關多（duō）領域關鍵核（hé）心技術（shù），其中包括集成電路設（shè）計工具開發、重點裝備和（hé）高純靶材開發，集成電路先進工藝和絕緣柵雙極晶（jīng）體管（IGBT）、微機電係（xì）統（MEMS）等特（tè）色工藝突破，先（xiān）進（jìn）存儲技術升級，碳化矽、氮化（huà）镓等（děng）寬禁帶半導體發展。

國防軍工、航空（kōng）航天及半導體作為國家大（dà）力支持的（de）重點發展方（fāng）向，其產業鏈各環節將同步受到（dào）政策推動的積（jī）極影響。本項目定位於航空航天及半導體領域的重要供給（gěi）環節，符合國家相關產業政策，相（xiàng）關產業政策的推行將為本項目創造良好的實（shí）施（shī）環境。

2）公司具備實施本項目的生產技術及能力

公司擁有多年的（de）高（gāo）端裝（zhuāng）備零部件精密加工經驗，在本項（xiàng）目所（suǒ）涉及產品的（de）生產工藝和生產管理製度等方麵均已成熟。本項目作為公司（sī）現有業務的延伸，具備堅實的執行基礎。

在高端裝備零部（bù）件精密加工工藝（yì）方麵，公司現有產（chǎn）線（xiàn）設備齊全，加工範圍廣、加工精（jīng）度高，並且（qiě）擁（yōng）有自主設計（jì）自動化產線的能力（lì）。由公司自主設計的自動化產線目前已經投入使用。

公司量身定做的 ERP 管理係統能夠實現（xiàn）所有核（hé）心業（yè）務流程管理，現有工作係統無縫集成，實現業務和財務數據的互聯互通，為銷售、服務、市場和商務等領（lǐng）域提供支持；公司量身定做的 MES 管理係統能夠實時掌握資源分配狀態、生產運作與調（diào）度情況、產（chǎn）品跟蹤和係譜等信息。

因此，公司目前已經具備實施本項目的生產技術能力。

3）公司擁有眾多客戶合作（zuò）資源，為項目新增產能消化提供（gòng）有力的保障

公司深（shēn）耕行業十餘年，對行業具有（yǒu）深刻的理（lǐ）解，擁有眾多客戶資源基礎。公司目前已經與多個部隊及大型軍（jun1）工集團下屬研究院所取得了長期合作，並建立了穩定（dìng）的上（shàng）下遊合作關係，擁有廣泛而寶貴的客（kè）戶資源庫。

隨（suí）著軍工電子、航空航天、半導體等事業（yè）的快速發展，相關高端（duān）裝備零部件精密加工市場規模將受其帶動不斷上升。根據《中國製造（zào） 2025》路線圖，航空裝備產（chǎn）業規模複合增長速度為 15%，到 2023 年產業營收規模有望達到萬億元。在民用（yòng）航（háng）空工業領域，據前瞻產業研（yán）究院數據顯示，我國民用航空飛機零部件（jiàn）總（zǒng）產值連年穩定增長，2022 年將達 269 億元。而根（gēn）據中國商用飛機有限責任公司發布的 2022-2041 年民（mín）用飛機市場預測年（nián）報，未來 20 年全球（qiú）民機交付量將達到 42,428 架，總價值（zhí）達 6.4 萬億美元；中國（guó）新機交付量將達到 9,284 架，總價值約 1.5 萬億美元。

此外，據 SEMI 數據統計測算，半導體設（shè）備精密零部件全球市場規模 2021 年約為257 億美元（yuán），並有望在 2030 年達到（dào） 350 億美元。除了以上工業領域，公司（sī）高端（duān）裝備（bèi）零部件精密加工產品還廣泛應用於地（dì）麵武器、工程機械、醫（yī）療器械（xiè）等多個行業（yè），市場前景（jǐng）廣闊。因此，本項目新增產能能（néng）夠被合（hé）理消化（huà）。

此外，公（gōng）司與客戶具有（yǒu）多年的合作基礎（chǔ），對客戶的需求有深入的研究和理（lǐ）解。公（gōng）司（sī）憑借自身的工藝和技術優勢，在（zài）與客戶長期深入合作的過程中，根據（jù）各客戶對於技術要求的不同側重點進行（háng）全麵研究，分別研發設計符合不同客戶要求的產品。公司研發（fā）設計和生產加工（gōng）的產品憑借（jiè）高品質、高穩定（dìng）性已經獲得客戶的認可，在行業中有廣泛的（de）客戶基礎和良好的市場口碑。依托於現有的資源優勢，產品產能的擴大容（róng）易得到市場的認可，有利於（yú）項目的順利實施。

綜上，本項目新增產能具備強勁的市場需求保障（zhàng），可被市場合理消化，具備可行性保障。

（2）北（běi）京（jīng）軍工電子設備及高端裝備零部（bù）件精密生產基地建設項目

1）本項目建設符合相關（guān）政策導向

本項目將建設主要應用於國防軍工、航（háng）空航天以及半導體領域的高端裝備精（jīng）密加工生產基地。國防軍工（gōng）、航空航天和（hé）半（bàn）導體領域是我國戰略高度重視的領域，近年來國家對相關（guān）領域和上下遊領域發布了（le）係列的規劃和多項支持政策。

在國防軍工領域與航天航空領域，國家近（jìn）年來一直（zhí）推動軍工行業向信息化、現代（dài）化發展。軍工（gōng）電子作為貫穿（chuān）於軍工（gōng）各個產（chǎn）品之中（zhōng）、推動國防信息化的重（chóng）要應用，也迎來了重大發展（zhǎn）機遇。2017 年 12 月，國務院辦公廳印發《關（guān）於推動國防科技工業軍（jun1）民融合深度發（fā）展的意見》，提出堅持（chí）自主創新，增（zēng）強核心（xīn）基礎產品和國防關鍵技術自主可控能力，完善國防科（kē）技協同創新機製，促進武器裝備體係（xì）化、信息化、自主化、實戰化發展。

2019 年 7 月，國務院發表《新時代的中（zhōng）國國防》白（bái）皮書，提出推動機（jī）械化信（xìn）息化融合發展，加快軍事智能（néng）化發展，構建（jiàn）中國特色現（xiàn）代軍事力量（liàng）體係，完善和發展中國特色社會主義軍事製度，不斷提高履行（háng）新時代使命任務的能力。

2021 年 3 月，第十三屆全國人大四次會（huì）議審議通過《中華人民共和國國民經（jīng）濟和社會發展第十（shí）四（sì）個（gè）五年規劃和 2035 年遠景目（mù）標綱要》，指出要加快機械化、信息化、智能（néng）化融合發展，全麵加強練兵備（bèi）戰，提高捍衛（wèi）國家主（zhǔ）權、安全（quán）、發展利益的戰略能力（lì），確（què）保 2027 年實現建軍百年奮鬥（dòu）目標（biāo）。加快（kuài）壯大新一代信息技術、高端裝備、以及航空航天、海洋裝備等產業。

在半導體領域，2020 年 8 月，國務院發布（bù）《新（xīn）時期促進集成電路（lù）產（chǎn）業和軟件產業高質量發展的（de）若幹政策》，指出在先進存儲（chǔ）、先（xiān）進計（jì）算、先進製造、關鍵裝（zhuāng）備材料（liào）、新一代半導體技術等領域，結合行業特點推動各類創新平台建設。科技部、國家（jiā）發展改（gǎi）革委、工業和信息化部（bù）等（děng）部門（mén）優先支持（chí）相關創新平台實施研發（fā）項目。

綜上，軍工電子和高端裝備零部件精密加工不僅是（shì）接下來國防建設的重點發展方向，也能夠支持半導（dǎo）體行業（yè）的發（fā）展。因此，本項目符合國家相關產業政策。

2）公司生產（chǎn）工藝成熟，抗（kàng）風險能力較強，能夠有效保障本項目（mù）的順利實施（shī）

軍工行業產品涉及技術（shù）領域較為專業，且大部分（fèn）為非標定製化產（chǎn）品（pǐn），需要大量實驗驗證。相關產品的研發（fā）過程複雜，周期（qī）較長，客戶對產品的質量也有著嚴格的要求（qiú），需要相關企業具有（yǒu）嫻熟的生產工藝與技術（shù）。

公司擁有多年的高端裝備精密（mì）製造的生產和加工經驗（yàn），在精密加（jiā）工和（hé）電子產品生產工藝（yì）方麵，公司現有產線設備齊（qí）全，加工（gōng）範圍廣、加工精度高，並且擁有自主設計自動化產線的能力，由公司自主設計的自動（dòng）化產線目前已經投（tóu）入使用。本項目所涉及產品的生（shēng）產（chǎn）技術及工藝均已成熟，且（qiě）公司多年來（lái）的穩健經營使得公司具（jù）備較強的（de）財務抗（kàng）風險能力，能夠支持本項（xiàng）目的順利實施。

公司產品從設計到製造全流程，基本由公司獨立完成，可保證產品交（jiāo）付進度及質量，更重要的是可以極大地保證產品的真（zhēn）正安全自主可控，符合國家目（mù）前對軍工裝備的發展理念。

因此，公司（sī）生（shēng）產工藝成熟，抗風險能（néng）力較強，能夠有效保（bǎo）障本項目的順利實施。

4、項目實施方（fāng）案及（jí）要點

（1）項目選址

高端裝備零部件（jiàn）精密加工（六安）生產基地建設技術改造項目選址位於安徽省六（liù）安（ān）市金（jīn）安區三十鋪鎮集中示範園區漢王路（lù） 1099 號。

北（běi）京軍工電子（zǐ）設備及高端（duān）裝備零部件精密生產基地建設項目選址擬位於（yú）北京市昌平區城南街道水（shuǐ）屯周（zhōu）邊工業用地（東至京藏高速，西至水屯村村界，南至水屯（tún）村村（cūn）界（jiè），北至水南路），截至本招股（gǔ）說明書簽署日，本項目尚（shàng）未獲得募投用地，原因如下：

根據公司（sī）與北京市昌平區人民政府簽訂《戰略合作框架協議》約定：

1）公司應以招拍掛等方式依法（fǎ）依規在昌平區購置 M1 類工業用地約 25 畝用於項目建設。

2）公司上市並取得募集資金後，北京市昌平區（qū）人民政（zhèng）府將在昌平區水屯周邊工業用地（東至京藏高（gāo）速、西（xī）至水屯村村界、南（nán）至水屯村村界、北至水南路）優（yōu）先選擇合適地塊，確保相關（guān）募投項目順利落地實施。如遇政策原因上述地塊（kuài）無法落地，北京市昌平區人（rén）民政府負責及時調整地塊。

截至本招股說明書簽署日，前述“招拍掛”程序尚未進行，公司尚未取得相應的土地使用權證書或簽署相關土地（dì）出（chū）讓合同（tóng），公司就上述募投項目所涉（shè）用地將（jiāng）與北京市昌平區人民（mín）政府保持持續溝（gōu）通（tōng）。

（2）項（xiàng）目投資概（gài）算

1）高端裝備零部件精密加工（六安）生產（chǎn）基地建設技術改造項目

本項目總投資金額預計為 19,296.00 萬元，其中場地建造投資 7,002.15 萬元，軟硬件設備購置投資（zī） 11,915.50 萬元，預備費 378.35 萬元。

2）北京軍工電子設備及高端裝備零部（bù）件精密生產基地（dì）建設項目

本項（xiàng）目總投資金額預計為 15,834.30 萬元，其中場（chǎng）地（dì）投資 9,516.02 萬元，軟硬件設備購（gòu）置投（tóu）資 6,007.80 萬元，預備費 310.48 萬元。

5、項目建設周期及實施進度

（1）高端裝備零部件精密加工（六安）生產基地建設技術改造項（xiàng）目

本（běn）項目建設（shè）周期預計為 3 年。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生（shēng）產基地建設項（xiàng）目

本項目建設周期預計（jì）為 3 年。

6、環境保護措施

軍工電子設備及高端裝備零部件精密加工生產基地（dì）建（jiàn）設項目產生的主要（yào）汙染物（wù）為廢氣、廢水、固體廢物及噪聲，公（gōng）司將對汙（wū）染情況進行評估和綜合治理，上述汙染經處理或治理後，能達到（dào）國家規定排放標準（zhǔn）的要求。上述各類汙染物排放及治理措施如下：

（1）廢水

本項目用（yòng）水主要包括（kuò）職工生（shēng）活用（yòng）水、食堂餐飲用（yòng）水（shuǐ）及地（dì）麵清洗用水。生活汙水經化糞池（chí）處理後排放至當（dāng）地（dì）汙水處理（lǐ）廠處理。

（2）廢氣

本項目生（shēng）產過程中不涉及（jí）有毒、有害原材料（liào）添加，僅在生產過程（chéng）中產（chǎn）生少量粉塵（chén），通過抽風（fēng）管（guǎn）道收集並進（jìn）行過濾處理後高空排放。

本（běn）項目所產生的廢氣均對當地（dì）大氣環境質（zhì）量影響較小（xiǎo），不會對當地空氣造成汙（wū）染。

（3）噪音

本項目生（shēng）產過程中產生的噪聲主要來源於生產設備等運轉時產生的噪聲。本項目擬選用優質低噪聲設備，通過廠房合理布（bù）局、安裝設備減震座、設備間建築隔（gé）聲（shēng）等降噪措施，保證（zhèng）廠界噪聲達到《工業企業廠界環境噪聲排放標準》的相關要求。

（4）固體廢物

本項目產生的一般固體廢（fèi）棄物（wù）主要是在機械加工過程中產生的（de）金屬邊角料、塑料切割、折彎過程中產生的塑料邊角料、廢塑粉、收集的粉塵、廢包裝（zhuāng）材料以及員工的生活垃圾。公司將采（cǎi）用先進的生產工藝和技術，減少廢品的數量、種（zhǒng）類和（hé）產生源，同

時開展生產廢品的回收再利用，不具備回（huí）收利用條件的，集中收集（jí）後委托外部專業機構統一處理。生活垃（lā）圾分類（lèi）收集後由環衛部門定期清運。

本項目無需取得環評批複文件。

7、項（xiàng）目效益分析

（1）高端裝（zhuāng）備零部件精密加工（六安（ān））生產基地建（jiàn）設技術改造項目（mù）

本項目順利建成投產後，達產年預計可實現銷售收入（rù） 14,943.88 萬元，運營期年平均利潤總額（稅後（hòu））2,521.09 萬元，財務內部收益率（稅後）為 17.35%，稅後投資回收期（含建設期）為 7.71 年。

（2）北京軍工電子設備及高端裝備零部件精密生產基地建設項目

本項目順利（lì）建成投產後，達產年預計可實現銷售收入 21,862.65 萬元，運營期年平均利潤總額（稅後）2,667.76 萬元，財務內部收益率（稅後）為 15.37%，稅後投資回收期（含建設期（qī））為 8.54 年。